Banques L'action Credit Suisse s'effondre en Bourse

Le titre Credit Suisse s'enfonçait vendredi à un nouveau plus bas historique, au lendemain de l'entrée officielle au capital de la banque zurichoise de Saudi National Bank (SNB) suite à une lourde augmentation de capital.

Keystone-SDA

25.11.2022, 11:21

ATS

Vers 11h13, la nominative Credit Suisse s'enfonçait de 1,8% à 3,488 francs, un plancher jamais atteint auparavant. Parallèlement, l'indice vedette SMI égarait 0,10%.

En début d'année, l'action du numéro deux bancaire helvétique s'échangeait encore autour de 9,5 francs. Le titre a depuis chuté de plus de 60%.

Le géant saoudien SNB s'est porté jeudi acquéreur de 307,6 millions de titres nouvellement émis dans le cadre d'une augmentation sans droits de souscription réservée à des «investisseurs institutionnels». Il est désormais actionnaire à hauteur de 9,9% de la banque aux deux voiles.

La seconde augmentation, avec droits de souscription cette fois, portera sur jusqu'à un peu plus de 889 millions d'actions d'une valeur nominale de 4 centimes l'unité. Le ratio de souscription a été fixé à 7 droits pour l'acquisition de 2 actions au prix de 2,52 francs pièce.

Le produit brut de ce deuxième volet de recapitalisation est attendu à «environ 2,24 milliards de francs», selon Credit Suisse. La période d'exercice des droits de souscription courra du 28 novembre au 8 décembre. La cotation et le négoce des titres à la Bourse suisse sont prévus le jour suivant.

Des taux attrayants

Mercredi, les actionnaires de Credit Suisse avaient donné leur feu vert à l'augmentation de capital en deux volets d'un montant total de 4 milliards de francs. L'opération, qui a donc consacré l'arrivée de SNB parmi les propriétaires, doit permettre à la banque de financer sa restructuration et de reconstituer ses fonds propres.

Credit Suisse avait par ailleurs averti s'attendre au quatrième trimestre à une perte avant impôts pouvant atteindre 1,5 milliard de francs. Un débours est aussi attendu pour les activités clefs de gestion de fortune.

Après une lourde perte attendue cette année, la banque devrait rester dans le rouge en 2023, ont estimé les analystes de Vontobel vendredi dans une note. L'établissement devrait renouer de justesse avec les bénéfices en 2024, avant de dégager l'année suivante des «profits plus importants», ont-ils pronostiqué.

Les spécialistes de la banque de gestion zurichoise ont été «abasourdis» par l'étendue «massive» des sorties d'argent de l'unité Gestion de fortune, équivalant à 10% des avoirs sous gestion, soit quelque 63 milliards de francs de reflux nets. Cette évaporation de fonds «ne s'est pas encore inversée», ont-ils averti.

Credit Suisse doit «d'urgence arrêter les sorties nettes d'argent dans son coeur de métier, la gestion de fortune». Vontobel croit savoir que la banque offre «des taux très avantageux pour conserver ses clients».